《股市闲谈》


 第1章 月2日7大消息影响本周行情

    7大消息影响本周行情

    热点聚焦：

    1、xbb15成为美国头号流行毒株

    美国疾控中心于美东时间2022年12月30日公布的数据显示，其估计当周美国有405新冠病毒感染病例是由高传染性的奥密克戎亚型毒株xbb15毒株引起的。xbb15毒株在当周的感染比例环比接近翻番（2022年12月24日当周的比例仅为217）。

    科学家们表示，由于具有极高的“免疫逃逸”能力，xbb15已经迅速取代bq11和bq1，成为美国的头号流行毒株。有早期证据表明，这个变异株感染除了与流感相似的症状，发热、咽痛、全身疼痛、流涕以外，还会出现恶心、呕吐、腹泻等胃肠道症状。

    2、电影行业加速回暖，《阿凡达2》中国内地票房破10亿，春节贺岁档将迎高潮

    据猫眼专业版数据显示，电影《阿凡达：水之道》 上映17天中国内地总票房破10亿，为中国影史第100部破10亿电影、2023年首部破10亿电影。此外，电影贺岁档迎来高潮，目前2023年春节档已有四部新片定档：《流浪地球2》《熊出没·伴我“熊心”》《满江红》和《无名》。

    3、造车新势力2022年“收官战”：理想首破两万、重回第一 哪吒逆袭全年“销冠”

    2023年伊始，造车新势力迎来了上一年“收官战”的最终成绩。造车新势力哪吒汽车、理想汽车、小鹏汽车、蔚来汽车和零跑汽车，在刚刚过去的2022年实现了自身的突破，年度累计交付量均超过10万辆大关。

    4、进口游戏版号发放+vr游戏！

    国家新闻出版署近日发布12月国产网络游戏审批信息，共84款游戏获批。包括网易《巅峰极速》、中青宝《边境军团》《喵神的迷宫》、创梦天地《团子合合屋》、雷霆网络《渊海王座》《这个地下城有点怪》等。值得一提的是，苹果预计2023年发布ar\/vr头显的消息，为vr行业带来重大利好，游戏作为vr行业关键的内容组成部分，有望迎来一波关注。业内人士表示，vr游戏的机遇已至，2023年能否迎来拐点，应当综合考虑消费级vr设备销量、爆款内容或杀手级应用、大厂布局力度这些方面的进展。

    5、特斯拉无线充电板开售在即！

    据媒体报道，特斯拉近期推出了一款售价300美元的“无线充电平台”，可以同时对最多3台设备进行充电。这款无线充电垫可以为每台支持qi无线充电协议的设备提供最高15瓦的充电功率，包括iphone、android或airpods耳机。其中涉及的上市公司包括中兴通讯、万安科技、硕贝德、信维通信、全志科技、欣旺达、比亚迪等。

    6、北向资金2022大盘点

    在国内外局势变幻、美元加息、疫情冲击等多重因素的影响下，2022年北向资金依旧实现对a股的净买入，全年净买入约900亿元。从北向资金对行业的偏好来看，2022年银行、光伏、医疗器械、能源金属、电网设备等行业股票净买入金额较多，且增持额度均超过百亿元。而净卖出方面，电池位居榜首，消费电子和医疗服务板块紧随其后。

    7、券商1月金股出炉。

    据第一财经统计，目前已有15家券商公布1月月度投资组合，涉及消费、金融、科技等多个领域。其中，中国中免获机构推荐次数最多，共获得4家券商推荐；光峰科技、航天宏图、宁波银行、顺丰控股、腾讯控股等均获得3家以上券商推荐。

    下周策略：

    从上周一开始看是反弹行情的五天，已经进入中后期，成交量进一步缩小，但短线情绪看上周五是在回升的状态。近期市场有3个规律需要注意：

    1、前些天市场打造出的抱团赚钱效应，短期应该不会结束。因为市场缩量短线资金都偏向抱团和活口的博弈，目前是市场整体的共识。

    2、新的板块轮动，明天也值得重点观察。消费应该会按照新的补涨或抱团炒，消费出现分歧甚至回调后，会有资金分流做其他板块轮动。参考11月29日之后，消费和医药炒一波分歧后，在12月5日出现的中字头轮动，出现局部小高潮。因此如果市场出现强势板块轮动，次日预期会高一些。

    3、近期板块轮动特征，基本上好的轮动都出现在早盘。如果早盘出现明显的轮动或加强，甚至某些板块走得超预期，此时，是值得重点观察。

    因为抱团的特征，要重点看核心龙头票的强弱，以及是否有跟风跟随联动。而热门板块后续持续性如何，需要观察比如疫后消费恢复、地产销量改善、旺季开工预期等数据。另外，大制造和大科技产业政策陆续出台，有望催生科技成长行情。

    板块观点：

    传媒：传媒板块成为新热点方向，其中web30与游戏板块均在盘中涨幅居前。个股方向来看，天地在线、风语筑、慈文传媒、游族网络、北京文化涨停，福石控股、互联涨超10。

    点评：在宏观环境以及行业政策影响下，2022 年传媒互联网板块整体承压。随着疫情防控新局势以及监管政策趋于常态化，当前压制行业的基本面和政策因素逐步改善，前期板块已经历较大调整，较为充分反映了市场预期，近期整体估值水平也呈现一定幅度的反弹，展望 2023 年板块业绩及估值有望逐步修复。后续可以重点关注以下三大方向：1）元宇宙（web 30）:c 端需求持续增长， vr\/ar 产业链有望迎来爆发性增量机会；2）游戏：政策端释放积极信号，期待供给恢复推动回升；3）直播电商： 市场快速起量， 头部效应明显。

    大消费：大消费板块持续活跃，其中乳业龙头麦趣尔跟进一步，晋升8连板，中兴商业5连板、中科云网、桂发祥3连板，新华百货、通程控股2连板，佳禾食品、徐家汇、南宁百货、黑芝麻等个股涨停。

    点评：可以说在目前存量博弈的大环境下，资金想要获得超额收益，只有选择抱团消费股方向，因此只要前排的高标没有出现大面积的亏钱效应，消费板块有望延续强者恒强的走势。但需注意的是，目前多数餐饮链板块估值已高于19年同期，以19年盈利作为23年盈利预期后出行链估值空间亦有限。可以说目前消费方向的上涨已从开始阶段的估值修复，逐步演变为资金的情绪化抱团，对于部分个股而言已经透支后续的成长性。而一旦后续资金抱团出现松动时，后续大消费板块回调整理的时间与空间或将进一步拉长，届时务必留意相应的风险控制。

    数字经济：如果板块要形成持续的赚钱效应，单靠安妮股份，英飞拓单独涨，未必带得起板块

    点评：该方向分支较多，并且相关个股之间的重合度较高，主要涉及数据要素、信创、大数据、软件服务、数据库等。

    故整体上来看，指震荡走高最终皆以红盘收官，给2022年画上了一个圆满的句号。总体来说，近期在受到节前效应的影响，近期成交额始终在6000亿元附近徘徊，显然这样的成交额是无法支撑其盘面反弹的，在存量博弈的大背景下资金的高位抱团以及热点频繁轮动成为目前市场的主线旋律。

    免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】

    2023年1月2日 星期一

 第2章 月03日 放量大涨 红包还有多少

    放量大涨 红包还有多少

    盘面解读：

    大盘全天低开高走迎来开门红，三大指数均小幅上涨，沪指重新站上3100点。盘面上，数字经济相关板块全线大涨，概念股掀涨停潮，易华录、中国联通、深桑达a、人民网、英飞拓等超30股涨停。蒙脱石散概念股大涨，仟源医药、康芝药业20涨停，易明医药、华润双鹤等涨停。赛道股展开反弹，光伏、风电等板块领涨，祥鑫科技、海得控制、大金重工等涨停。下跌方面，消费股陷入调整，旅游酒店方向领跌，西安旅游跌停，西安饮食跌超8。总体上个股涨多跌少，两市超4100只个股上涨，超130只个涨停或涨超10。沪深两市今日成交额7888亿，较上个交易日放量1847亿。

    指标显示，市场短线情绪竞价在0轴上方，早盘震荡后进入活跃区上方，全天处于单边走高状态。

    指数方面，集合竞价集体低开，早盘下挫后进入单边回升状态，沪指收涨088，创业板指收涨041。两市成交额合计7888亿，较上个交易日增加1847亿。

    北向资金，今日合计净卖出645亿元。其中，沪市净卖出2135亿元，深市净买入149亿元。

    技术分析: 今天走势最强的就是数据确权和信创等科技股，佳华科技、中科江南20涨停，久其软件已连续三个交易日涨停，安妮股份今天出现第四个涨停，近日，发布《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，明确要求充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势，激活数据要素潜能。券商指出，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，利于做大数字经济，也为相关公司注入增长新动力。所以，现在科技股上涨是非常正常的，如果市场热点能够转移到科技股，那当然更好,但前期科技股上涨，基本都是一日游，希望能够有个例外。

    一、从时空点看, 今天走势另外一个较强的板块就是蒙脱石散概念，康芝药业、仟源医药等出现20，这个概念，我们早盘有过分析，主要是那个超级病毒引发了蒙脱石散脱销，现在见风就是雨，因为前面退烧药、咳嗽药甚至呼吸机等脱销，都把大家搞的贼精贼精的，但大家追涨还需谨慎。

    今天砸盘的主要是大消费和券商，大消费主要还是几只龙头股不是被教育就是被关黑屋，西安饮食、西安旅游、中兴商业等个股跌停，引发了这个板块全线回落，但前期没有大涨的消费个股，这次回调应该是机会，因为刺激消费还是明年的主要目标，另外，每年年底都有一波炒作消费股的行情，所以，这个板块的行情没有结束，只是要注意补涨股的机会。

    券商今天砸盘主要还是华泰这只不要脸的个股，华泰一年营收大概是在70亿左右，但每年职工工资就是100亿左右，这次推出直接配股，你不要就是直接亏钱，如果参与配股就是要交钱，所以，今天大家都用脚投票，该股盘中奔向跌停，有意思的是前几天刚公布增发的财达证券，今天盘中率先翻红，可能相比华泰，财达还是讲点脸面，至少你可以不参与增发。弱势行情，券商不是定增就是配股，建议大家回避。

    二、从技术上看，一是出现放量，说明有资金入场抄底；二是两市涨停家数较多，这是近期很少出现的，说明大家追涨的信心很足。 所以，大盘上涨没有结束，整体可以持股。

    板块分析：

    新冠药，今日新冠药方向同样迎来反弹，主要受到了蒙脱石散概念的发酵，其中康芝药业、仟源医药双双20涨停，众生药业、方盛制药、华润双鹤、易明医药涨停，康缘药业、金城医药等个股涨幅居前。据报道，蒙脱石散热销，多家药店售空、断货。在网购平台搜索发现，线上配送也处于断货状态。但需注意的是，据悉，蒙脱石散为非处方药，医药电商平台及线下药房均能直接购买。业内人士指出，民众的囤药行为，带动了药品价格快速上涨。而非理性的购药需求，助长了部分游资的短线炒作行为。当前市场的基本面，并不能持续支撑药企的扩大产能。另外医药方向前期已经退潮，上周虽然血氧仪、抗生素等分支有所活跃，但延续性均相对较差，因此对于蒙脱石概念的炒作仍先以短线情绪化炒作看待，延续性仍有待进一步验证。

    储能，储能概念股盘中再度走强，同力日升、海得控制、祥鑫科技、亚星化学涨停，铭利达、申菱环境、金盘科技涨超12。储能板块在12月26日已经率先反弹，主要以资金回补仓位看待，部分边际有明显变化的个股值得中长线关注跟踪。中美欧三大市场齐爆发，储能迎来黄金发展期。得益于中美大储和欧洲户储的爆发，预计2023\/2025年全球储能容量需求分别为120\/402gwh，2023年同增134，2022-2025年cagr为988，考虑到装机和出货之间有一定的时间差，因此出货端预计2023\/2025年分别为255\/709gwh，2023年同增103，2022-2025年cagr为780。在供给端，储能行业新进入者涌现，渠道为王。

    数字经济，数字经济方向比较泛，从领涨个股上看今天主要集中在政务软件和数据要素两个分支上。政务软件方向，中科江南目前应该是核心龙头，创意信息、易华录、久其软件、金桥信息、深桑达、南天信息、税友股份等均是比较核心的政务软件。数据要素方向，安妮股份竞价顶一字板已经可以看出比较超预期，卓朗科技、佳华科技、易华录、中国联通等核心标的的涨停进一步强化了题材的强度。该方向此前先后被医药、消费压制，一直没有出现较好的持续性，今天的涨停潮应该是一个行情热身，可以留意题材的持续发酵机会。对于个股的选择，主要考验投资者的“审美”以及对盘面的理解。

    消费，今日消费股分化明显加剧，高位抱团股遭遇了集体回调，其中西安旅游、中兴商业跌停、西安饮食跌超9、金陵饭店、南宁百货等个股跌超7。但也要看到的是像通程控股、新华百货、黑芝麻，连板活口依旧存在，并且高标龙头麦趣尔在大幅低开的背景下，依旧获得大量资金的承接，总体来看，今日大消费板块整体呈现出现高低切换的态势，后续重点留重点聚焦那些在分歧的过程中活口的赚钱效应。

    综合来看，市场迎来开门红，数字经济概念涨停潮在较大程度上对市场形成了较好的正反馈，为资金指出了一个具备合力的方向。指数探底回升，资金短线情绪大幅回暖，数字经济方向今天与指数形成共振，后续可以留意是否会有持续发酵的机会。

    免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】

    2023年01月03日 星期二

 第3章 月04日 缩量盘整 还有高点

    缩量盘整 还有高点

    盘面解读：

    大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，录得3连阳，创业板指震荡调整。盘面上，地产及产业链相关板块集体走强，新城控股、中南建设、帅丰电器、蒙娜丽莎、志邦家居等超10股涨停。数字经济概念股继续活跃，国资云方向领涨，南天信息、深桑达a、甘咨询等涨停。大金融股集体反弹带动上证50指数走强，平安银行、宁波银行、新华保险、中国太保等涨超3。下跌方面，医药股陷入调整，众生药业接近跌停。光伏储能等赛道股午后走弱，派能科技、锦浪科技跌超5。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额7837亿，较上个交易日缩量51亿。

    指标显示，市场短线情绪竞价回落到活跃区附近，盘中处于震荡状态，尾盘小幅回升收在活跃区下方。

    指数方面，集合竞价涨跌不一，盘中处于分化状态，沪指主要在平盘线附近震荡收涨022，创业板指震荡走低收跌09。两市成交额合计7837亿，较上昨日降低51亿。g

    北向资金，今日合计净买入1844亿元。其中，沪市净买入338亿元，深市净买入1506亿元。

    技术分析: 这个市场永远都离不开房地产，河南发布文件指出，指导各地稳妥实施房地产市场平稳健康发展长效机制，全面落实16条金融支持等一揽子政策，一城一策、因城施策用好政策工具箱，取消不必要的需求限制，优化二套房认定标准，鼓励商品房团购，多措并举释放住房需求。刺激今天房地产板块全线大涨，中南建设、新华联等多股涨停，新城控股、市北高新、华发股份、荣盛发展等全线大涨，招保万金等一线房地产个股也是大涨。房地产板块的大涨，引发了同一产业链的银行板块大涨，这两个板块成为今天大盘护盘主力，因为银行、地产盘子占比较大，主力资金拉升了银行地产，就会撤离其它板块，所以，今天基金赛道股的新能源、医药、汽车等板块全线大跌。

    一、从时空点看, 全球最大纸浆生产商和出口商近期宣布其桉树纸浆在中国的售价将下调，这也是2021年底以来的首次。引发了今天造纸板块全线大涨，岳阳林纸、安妮股份、凯恩股份等多股涨停，恒丰纸业、冠豪高新、森林包装等个股全线拉升，其实人民币升值利好最大的也是这个板块，但弱势行情，尽量不要追涨。

    芯片概念早盘走势较强，主要还是华为那条消息，早盘的文章已经有分析，但这个板块最终都是冲高回落，主要还是拉升房地产分流了资金，但我们还是希望科技兴国，不要总是白酒、房地产，这些玩意可以护盘，但如果长期走强，那就有点不正常了，特别是芯片、半导体、信创等自主可控板块，确实需要牛一把才行！

    今天走势最弱的就是消费电子、苹果概念，由于全球通货膨胀压力大，苹果有意砍苹果供应链价格保获利，锁定单价较高的镜头先开刀，受此影响，昨晚美股上市的苹果概念大跌，今天消费电子相关板块全线大跌，特别是苹果产业链个股大跌，立讯精密盘中逼近跌停，东山机密、云海金属、鼎阳科技等相关个股全线大跌，对产品依赖度较高的个股，大家还是要注意风险，比如前期的欧菲光被苹果砍单以后连续大跌，歌尔股份今年被苹果砍单以后，已经下跌了近70，成为2022年十大熊股之一！

    东山精密针对公司是否存在大客户砍单情况的提问，在互动平台表示，目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。都到这个时候了，这些公司还在忽悠，说一句实话会死吗？苹果公司看的是未来，不是现在！现在当然稳定。

    二、从技术上看， 昨天大盘放量中阳线，今天缩量盘整，这是一个非常正常的盘整，大盘应该还有上攻半年线3150点附近，但向上的空间不大，而且马上要到年底，避险资金又将面临撤离，大盘既然选择继续上涨，如果未来能到3150点附近，我们就把仓位降低到5成，资本市场控制不了大盘的涨跌，但是我们能控制自己的持仓。

    板块分析：

    数字经济，数字经济方向分化，安妮股份5连板，久其软件4连板，深桑达、南天信息、中远海科、佳力图、二六三、海得控制均2连板，甘咨询、声讯股份首板。安妮股份作为这波龙头，集合竞价（9点25分）封单近50亿元，后面可以留意该股是否能够为题材打开高度和空间。板块分化在预期之内，尾盘部分资金回流，板块整体强度不错，对于个股的选择比较考验投资者的“审美”能力以及对盘面的主观判断，后续应该还会有不少反复机会。

    地产产业链，房地产产业链盘中发酵，地产开发股三湘印象2连板，中南建设、数源科技、新城控股、新华联涨停。家居装饰方向，帝欧家居、蒙娜丽莎、中装建设、志邦家居、兔宝宝、皮阿诺涨停。家电股，哈尔斯2连板，帅丰电器涨停，火星人大涨13。该方向今日整体强度不错，但是午后的反馈差了点意思，资金更加偏向于房地产后端的家装股，暂且以轮动看待，高度和空间有待验证。

    光伏储能，光伏储能等赛道股午后走弱，派能科技、昱能科技、锦浪科技等个股跌超5。由于目前市场始终无法摆脱存量博弈。今日在地产、金融等蓝筹权重风格走强的背景下，成长赛道风格的资金不可避免地受到了一定程度的排挤。不过以光伏储能为代表的新能源赛道方向在前期经历了较长时间的整理后估值已来至相对低位，中长期的配置价值逐步凸显。故在盘面热点保持快速轮动的背景下，赛道股后续仍有望反复活跃。

    消费电子，今日苹果产业链个股全线走低，其中2000亿市值的立讯精密跌停，东山精密同样跌超9。消息面上，隔夜苹果公司股价大幅下挫，收盘时跌近4，市值跌破2万亿美元关口，苹果盘中股价创出阶段新低。 另外此前有媒体报道，苹果以需求减弱为由，通知中国大陆供应商本季减产airpods、apple watch和ac组件。不过午后东山精密在互动平台表示，目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。无论是砍单传言还是苹果的股价持续走低，都反映出消费电子景气度尚未扭转，再结合在板块中个股持续空头，情绪端受利空影响而涌现出恐慌性卖压也在情理之中。不过从这一事件可以看出，在市场结构性分化明显的当下，站在确定性的角度而言，仍应积极拥抱主流热点为宜。

    综合来看，数字经济方向整体承接力度不错，消费方向的资金回流不及预期，可以留意市场主线是否能够完成切换。光伏、储能之前反抽了一波，但是持续性比较差，派能科技、昱能科技、禾迈股份等再度大幅走低，市场题材分化比较明显，结构性机会主要存在热点题材中。

    免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】

    2023年01月04日 星期三

 第4章 月05日缩量大涨或是减仓的机会

    缩量大涨或是减仓的机会

    盘面解读：

    大盘全天高开高走，创业板指全天领涨，宁德时代涨超6。指数黄白分时线表现分化，权重蓝筹股表现较好。盘面上，白酒股集体大涨，古井贡酒涨停逼近历史新高，泸州老窖、五粮液涨超5，贵州茅台盘中一度站上1800元关口。锂电池等赛道股震荡走强，众业达、科达利、德赛西威等多股涨停。消费电子概念股展开反弹，歌尔股份、国美通讯、惠威科技涨停。数字经济概念股表现分化，直真科技、中远海科涨停，英飞拓跌停。下跌方面，消费股陷入调整，桂发祥、麦趣尔、新华百货、黑芝麻等多股跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市今日成交额8427亿，较上个交易日放量590亿。

    指标显示，市场短线情绪竞价回落到低迷区附近，早盘震荡后继续走低，收盘在冰点上方。比较明显与指数背离，高位股出现较大的分歧。

    指数方面，集合竞价集体高开，盘中处于单边走高状态，沪指收涨101，创业板指收涨276。两市成交额合计8427亿，较昨日增加590亿。

    北向资金，今日合计净买入12753亿元。其中，沪市净买入5659亿元，深市净买入7095亿元。

    一、从时空点看, 今天还有白酒板块小作文，那就是证监会对核准制下的主板申报进行行业限制，明确‘红灯行业’（包括食品、防疫、白酒等）不能申报，对白酒板块也是利好，但这个限制其实一直都有，只不过今天给了一个场内资金高低切换的理由。但不管怎么样，管理层给要上市融资的公司划一个匡匡，也是变相呵护市场，总不能猫狗都来上市，这样一年500家，两年1000家，谁也受不了啊！

    今天另外一个大涨的板块就是锂矿等新能源，硅料价格三个月跌超40硅价格下跌，利好最大的就是下游光伏等新能源，这些板块大多都是基金赛道股，基金赛道股走强，当然带动了相关的锂电池等板块走强，宁王大涨超过6，极大的带动了市场人气，还是那句话，今年我们看好新能源补涨的行情。

    英飞拓昨晚公布业绩巨亏以后，今天开盘果然跌停，这种垃圾股如果今天不跌停，那就太不讲股德了，该股的跌停也引发了近期大涨的题材股全线大跌，前期龙头桂发祥、麦趣尔、黑芝麻等全线跌停，目前已经进入到了年报预告期，在本月底以前，业绩变动超过50的上市公司都要预告年报业绩，大家要注意涨幅较大垃圾股的风险，所以，今天市场出现高低切换，市场热点转向蓝筹股是有道理的！

    二、从技术上看， 我们认为，短期大盘将面临回踩，回踩的低点先看5日线附近，所以，今天大涨或是大家减仓的机会。

    板块分析：

    数字经济，数字经济方向分化加剧，海得控制、中远海科、哈尔斯3连板，三人行、直真科技、众业达涨停，信息发展、古鳌科技涨超10。英飞拓、生意宝、久其软件跌停，安妮股份9点15分顶一字板的资金高达百亿，9点25分封单还有近20亿，盘中炸板爆量成交超34亿元，还有南天信息成交额也超过34亿元，几个高位人气标的反馈都比较差。

    汽车产业链，汽车产业链早盘大幅反弹，数源科技2连板，嵘泰股份、保隆科技、德赛西威、通达电气、通达动力、方正电机、华阳集团、金溢科技涨停。比亚迪“仰望”今晚发布，相关概念股盘中有所发酵，涨停的通达电气、通达动力、方正电机都是炒比亚迪仰望供应。比较明显的情绪博弈，除非该车型今晚发布会有非常超预期的东西，否则也不存在太好的接力价值。板块暂且以轮动反抽看待，高度和持续性应该相对有限。

    锂电池，锂电池板块盘中也出现较强的反弹，尚太科技2连板，美利云3天2板，恩捷股份、沃格光电、科达利涨停。从领涨个股上看，上游锂矿股反弹力度比较大，但是该类个股近半年跌幅都比较大，天齐锂业、恩捷股份等从2022年7月初的高点至今基本都是腰斩。

    酿酒，酿酒板块板块今日全面走强，兰州黄河、古井贡酒涨停，迎驾贡酒涨超8，洋河股份、五粮液涨超5，贵州茅台、山西汾酒涨超4。多数个股呈现出小型的平台突破走势，并且此前大消费板块领涨的方向是短线题材属性较高的旅游、零售等分支，而酿酒板块则始终处于横盘震荡整体走势相对偏弱，在今日人气高位股集体退潮的情形下酿酒板块顺势走强，符合资金高低位切换的诉求，因此在今日出现明显资金进场的背景下，酿酒板块有望呈现震荡走高的态势。

    cro，cro板块今日同样涨幅居前，其中皓元医药、泰格医药、美迪西、药明康德涨超6，康龙化成、昭衍新药、百诚医药等个股涨幅居前。消息面，2022年国家医保现场谈判将于1月5日开启，将涉及343个品种，其中首款国产双抗、治疗年费上百万的国产car-t、罕见病castlean病“救命药”等多款重磅新药首次“开谈”。

    综合来看，市场出现比较强的分化，题材小票遭遇资金抢跑，资金回流低位大板块，光伏、储能近期反复活跃，汽车产业链、锂电池板块也出现轮动。赛道这边暂时还不能说反转，暂且以轮动反抽看待，比较强的“大储”是因为今年有较好的增量，大概率是独立行情。短线上，可以留意题材股的修复力度，以及低位板块的轮动节奏。

    免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】

    2023年01月05日 星期四

 第5章 月09日市场热点在这个方向

    市场热点在这个方向

    盘面解读：

    今天大盘在周末消息面偏向利好的刺激下，两市大盘高开高走，盘中最高上攻到3183点附近，后因大盘上攻没有量能，早盘向上的缺口没有回补，引发大盘逐步回落，下午大盘整体运行平稳，最终以上涨22个点报收，盘面上，两市个股普涨，鸡肉、稀缺资源、黄金概念、白酒概念、一体压铸、猪肉、稀土永磁、特斯拉等板块涨幅靠前；无人机、国防军工、物业管理、卫星导航、种业、大飞机、量子科技等板块跌幅靠前，两市近50只个股涨停，3只个股跌停，创业板上涨与主板基本同步。

    指标显示，市场短线情绪竞价回升到低迷区上方，盘中基本在0轴下方震荡，全天波动不大。

    指数方面，集体经济集体高开，早盘小幅冲高后震荡回落，沪指收涨058，创业板指收涨075，指数全天波动均不大。两市成交额合计8072亿，较上个交易日降低308亿

    北向资金，今日合计净买入77亿元。其中，沪市净买入4723亿元，深市净买入2977亿元。

    技术分析：早盘领涨市场的主要是互联网金融概念，中国证券业协会组织起草了，《安全提升计划》提出，建立科学合理的科技投入机制，要求行业合理加大科技资金投入。鼓励有条件的公司2023-2025三个年度信息科技平均投入金额不少于上述三个年度平均净利润的8或平均营业收入的6。所以，今天金融科技股全线大涨。二三四五、大智慧、金证股份、君正集团等多股涨停，券商今天上涨也有这方面的原因。

    今天涨幅靠前的是黄金有色概念，消息面上，上周五，ex2月黄金期货收涨16，报186970美元\/盎司，创2022年6月以来新高。2022年在全球金融市场资产价格剧烈波动的背景下，各国央行选择增持黄金以实现分散风险、平抑波动、对抗通胀等目标。2022年前三季度，全球央行购金量达到673吨，创出1967年有记录以来最高水平。市场认为，后续美联储进入降息周期，金价或开启“主升浪”行情，且有望突破2020年前高。所以，今天相关贵金属都是全线大涨，市场炒作的是预期，在美联储即将降息的时候，黄金有色应该还有机会。

    一、从时空点看, 今天大盘能够上行，白酒板块功不可没，伊力特、天佑德酒涨停，迎驾贡酒涨超8，洋河股份、今世缘涨逾6，口子窖、舍得酒业等白酒股全线大涨，上涨的主要逻辑还是年底消费，很多人三年没有回家了，今年春节回家多少要喝点酒，但上涨的主要是二线白酒，说明大家手中还是缺少银子，所以，希望股市还能涨几天。

    今天跌幅靠前的主要是军工板块，消息面上，中航重机昨晚公告称股东中航工业产融控股股份有限公司拟减持不超过2的股份。拉垮了整个板块，中航重机跌超5，钢研高钠、光威复材、中航西飞、安达维尔、海兰信、航发动力、三角防务等个股跌幅均超过3，这个板块今年走势本来较弱，现在又突遇利空，可以说是雪上加霜！但在外部环境的影响下，今年军费会不会增长呢？如果增长，那对军工板块就是利好，所以，我们对这个板块不悲观。

    二、从技术上看，今天大盘继续缩量逼空上涨，早盘向上的缺口没有当天回补，上周在3130点附近也有一个缺口没有回补，这些缺口最终都要回补，只不过目前消息面上连续释放利好，引发了主力资金逼空，但在春节之前，场内融资盘都会撤离，届时市场会有抛压，3200点附近也有很强的压力，所以，大盘在3200点附近止步上涨的概率较大。

    板块分析：

    光伏，光伏板块继续活跃，茂华实业2连板，南网能源、川润股份、博威合金、罗普斯金、铭普光磁涨停。近期涨幅较大的能辉科技、东方日升、芯能科技等处于高位调整状态，后续几个交易日可以留意前排个股的承接力度，该类核心标的的表现能够在较好程度上反应资金对题材持续性的态度，以机构为主导的趋势性行情大多是进二退一的走势。

    有色金属，有色金属方向开盘大幅走高，金一文化、北方铜业、精艺股份、华宏科技、株冶集团涨停。人民币持续升值是今日有色板块异动最直接的驱动，美联储加息拐点预期与金价底部反转预期一脉相承。金价开启底部反转行情，未来美联储政策边际放松预期对金价形成利好。市场预计今年加息两次，幅度各为25个基点，本轮加息周期终点预计出现在今年3月，达到50，且大概率今年q4开启降息，金价中枢中长期预将持续上行。全球央行持续买入黄金。中国央行去年12月黄金储备增加97万至6464万盎司，为连续第二个月增加。2022年1-10月，全球央行净买入704吨，其中q3买入399吨，创2000年以来单季最高记录。由于金价上涨预期带来的资产配置价值，俄罗斯外汇储备遭西方国家制裁冻结，黄金作为超主权性质资产可以规避制裁风险，受到各国央行青睐。

    酿酒，酿酒板块涨幅居前、伊力特，天佑德酒涨停，迎驾贡酒涨超8，洋河股份、今世缘涨逾6，口子窖、舍得酒业、金徽酒、酒鬼酒等涨幅居前，五粮液、贵州茅台涨超2。白酒动销预期伴随系列政策落地，在边际向好中持续加速，元旦前后的渠道反馈来看，年终节前宴席、年会、团拜等消费场景持续恢复，自下而上白酒消费已经开始动起来。综合来看， 白酒行业长期消费升级趋势不变，2023 年全年消费场景和消费意愿有望逐步恢复，复苏主线清晰，整体呈现弱动销和慢复苏→逐步加快的态势，当前板块长期价值显现。

    新冠医药，新冠药概念股临近尾盘异动，广生堂与众生药业尾盘拉升涨超5，同和药业、舒泰神、前沿生物等跟涨。消息面，2022年国家医保药品目录谈判工作于1月8日正式结束。其中，阿兹夫定片、清肺排毒颗粒谈判成功，paxlovid因生产企业辉瑞投资有限公司报价高未能成功。虽然在新冠药方向会受到消息面驱动部分个股反复活跃，但在新冠药板块整体已经退潮的上方累积大量套牢卖压的背景下，再想形成板块波段行情的难度较大，仍先以修复性反抽看待为宜，

    综合来看，市场处于分化状态，指数连阳短线题材情绪低迷。今日市场连板个股3只，其中茂华实业、通达动力均是一字板，仅众业达一个换手连板股。短线上，留意近期持续走高的金融继续加强或者题材重返赛场，以及新能源赛道是否能走出持续性。

    免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】

    2023年01月09日 星期一

 第6章 月10日 震荡三两天还是机会

    震荡三两天还是机会

    盘面解读：

    三大指数全天走势分化，沪指窄幅震荡，创业板指在宁德时代带动下午后走高。盘面上，汽车及产业链个股午后走强，北汽蓝谷、嵘泰股份、合力科技涨停。半导体板块表现强势，英集芯、天岳先进涨超10，中京电子、泰晶科技涨停。数据要素概念股尾盘异动，安妮股份、久其软件涨停。此外，新冠药、家装、零售、光伏等多股板块盘中均有所表现，整体上市场热点快速轮动，且较为杂乱。下跌方面，教育股全天低迷，全通教育、科德教育等领跌。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额7472亿，较上个交易日缩量600亿。

    指标显示，市场短线情绪竞价在低迷区上方，盘中主要在0轴和低迷区之间窄幅震荡，全天波动不大。

    指数方面，三大指数均小幅高开，沪指全天在平盘线附近窄幅震荡收跌021，创业板指午后冲高收涨138。两市成交额合计7472亿，较昨日降低600亿。

    北向资金，今日合计净买入5801亿元。其中，沪市净买入169亿元，深市净买入4111亿元。

    技术分析： 今天市场热点主要集中在两个板块，一是芯片半导体；二是新能源汽车相关产业链。芯片半导体早盘涨幅靠前，板块涨幅一度超过2，但随着新能源汽车的拉升，这个板块开始回落，主要原因还是市场没有量能，没有增量资金进场，拉升了一个板块，另外一个板块只能回落，芯片半导体上涨的逻辑主要有两点,：一是行业业绩得到改观。二是以漂亮国为首的地痞纠结一帮流氓继续围堵打压。

    一、从时空点看, 上半年为传统的备货淡季，且消费电子需求依旧疲软，以智能手机为代表的下游行业需求疲软、芯片库存过剩已经从局部蔓延至整个芯片行业，下半年消费电子行业业绩比较可观，东尼电子公告，2022年度实现净利润1亿元—11亿元；新诺威预计2022年实现净利润68亿元-8亿元，比上年同期增长7293-10344。今天都是大涨，这也是芯片行业走强的一个原因。随着行业供需的进一步修复，芯片设计等部分产业链环节有望率先触底，并在下半年迎来复苏。中长期来看，半导体需求成长动力由手机、pc为代表的消费电子转向aiot、电动汽车、服务器、新能源、工业等领域，新一轮芯片设计创新周期与国产替代周期有望开启。

    前期市场有传言，砖家建议先救房地产，等有钱了再发展芯片半导体，这样看还是有点困难，国产替代、自主可控依然是2023年绕不开的话题。 以宁德时代为首的新能源汽车板块今天走势也很强，电池级碳酸锂价格跌破50万元大关，较11月上旬的最高点跌去了约2283。业内人士认为，未来碳酸锂供需格局或仍处于紧平衡状态，碳酸锂价格下调还未结束，2023年碳酸锂价格将回归到更合理区间，这为产业中下游带来巨大的成长空间，储能、整车厂、新能源车等行业有望加速发展，产业格局将更加健康。引发了今天新能源等基金赛道股全线大涨。

    二、从技术上看，今天大盘在前期高点3180点附近开始调整，但没有放量，说明目前大盘是一个正常的调整，这个调整应该要维持2-3天，随后大盘还有一次上攻3200点附近的过程，如果不能突破3200点附近，大盘将正式步入回调，也就是目前不会大跌，大盘回调还是机会，但春节之前会有一次大跌回补下方两个缺口！

    板块分析：

    汽车产业链，汽车产业链继续活跃，通达动力4连板，好上好2连板，合力科技、川仪股份、嵘泰股份、北汽蓝谷、特力a涨停。该方向近期比较活跃，午后因为市场的传闻进一步刺激了以新能源整车为首的汽车产业链个股，板块暂且以低位反抽轮动看待，高度和持续性应该相对有限。行业近期最大的热点是特斯拉降价，据了解在降价后3天新增订单达到3万辆。

    数据要数，数据要素方向连续两天都有不错的修复，安妮股份、久其软件、天地在线、天威视讯、岭南股份涨停。板块中，安妮股份、久其软件、英飞拓三个高位人气核心，连续两天的修复基本解放了上方所有套牢盘，英飞拓昨天率先涨停今日早盘反馈还不错，昨天追高的资金基本都可以安全撤离，下午安妮股份率先拉升后与久其软件双双尾盘封板，明天可以留意其反馈，如果题材回暖或者酝酿新的一波，他们的反馈应该是要强于今天的英飞拓。

    半导体，半导体板块全天走强，其中三代半导涨幅居前，其中东尼电子、宇晶股份、天富能源涨停，天岳先进涨超10，甘化科工、民德电子等个股涨幅居前。消息面，东尼电子公告，与客户签订碳化硅衬底采购合同，预计2022年净利同比增199到229。东尼电子的大单签约以及业绩预增，反映出第三代半导体渗透率开始提速，对于板块情绪提振明显。半导体行业景气度尚未扭转，但在市场对于半导体困境反转的预期有所增加，配置性资金逐步入场，对于半导体中长期走势较为有益。

    综合来看，证券板块早盘冲高回落，沪指这边可能会暂时休整，以数据要素为首的题材股盘中回暖，这边可以留意是否能够重新凝聚人气。短线连板股方面，昨日换手连板股仅剩众业达一只，今天通达动力4连板以及后排6只二板股，题材在极度的逼空之后可以关注是否能够迎来情绪反弹。

    免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】

    2023年01月10日 星期二

 第7章 月11日大盘还有调整

    大盘还有调整

    盘面解读：

    三大指数全天冲高回落，创业板指领跌。盘面上，周期股集体反弹，煤炭板块领涨，陕西黑猫、郑州煤电涨停，此外油气、有色、化工等板块个股均有所活跃。房地产服务概念股集体大涨，中天服务、皇庭国际涨停。三胎概念股盘中冲高，安奈儿、金发拉比涨停。此外，部分高位股获资金抱团反复活跃，黑芝麻、数源科技涨停，西安饮食、安妮股份继续走高。整体上市场热点快速轮动，多数呈现冲高回落走势。下跌方面，部分消费股陷入调整，曲江文旅、大连友谊、人人乐等跌超5。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额7418亿，较上个交易日缩量54亿。

    指标显示，市场短线情绪全天基本在0轴下方窄幅震荡，目前已经连续3个交易日处于该位置。

    指数方面，集合竞价基本在平盘线附近，早盘小幅回落后冲高，10点30左右见顶，指数进入单边回落状态，沪指收跌024，创业板指收跌113。两市成交额合计7418亿，较上昨日降低54亿。

    北向资金，今日合计净买入7614亿元。其中，沪市净买入4823亿元，深市净买入2791亿元。

    技术分析： 今天走势最强的板块是煤炭板块，临近春节，国内煤炭主产地中小型煤矿逐渐开始停产放假，榆林地区多数中小民营矿已经公布停产时间，预计20号之前将全部停产，鄂尔多斯地区多数为大型国有煤矿，停产时间暂未确定。中国煤炭运销协会发布煤炭市场运行周报数据也显示，新年第一周，重点检测企业煤炭日均销量为717万吨，比上周日均产量减少2万吨，下降03。除了短期事件性影响外，煤炭股还是a股的价值洼地。当前煤炭股的市盈率普遍在10倍以下，上海能源、山西焦化不足4倍；近半数个股破净，开滦股份、恒源煤电不到08倍，所以今天煤炭板块全线大涨，陕西黑猫直线拉升封涨停，郑州煤电、兖矿能源、山煤国际、中国神华等纷纷强势拉升。类似的还有保险板块，估值也比较低，今天全线大涨。中国太保、中国平安涨幅都是超过3，资金选择炒作低估值蓝筹股主要原因就是外资大幅流入，节后到今天外资流入已经接近400亿元，今天继续流入超过50亿元，这部分资金主要炒作的就是蓝筹股，所以，今天大盘能够稳住，外资功不可没！

    一、从时空点看, 央行、银保监会10日联合召开主要银行信贷工作座谈会，会议明确，推动房地产业向新发展模式平稳过渡，实施改善优质房企资产负债表计划。引发今天房地产板块走强，中天服务、皇庭国际涨停，招商积余、招商蛇口涨超5，三湘印象、滨江集团、特发服务、南都物业、金地集团、保利发展等跟涨。房地产板块有消息刺激就是上涨，没有消息刺激，哪里来就会回到哪里去，因为有钱的人早就有几套房子了，没有房子的人，疫情三年也没有钱买！

    婴童概念股今天出现冲高活跃，金发拉比直线拉升封板，实丰文化、高乐股份、美吉姆、孩子王等纷纷拉升。消息面上，深圳就建立育儿补贴制度公开征求意见，生育一孩亦有补贴，生育第三孩累计补贴19万元。现在的市场靠消息面引发热点，这种走势不会长久。

    二、从技术上看，昨天我们分析大盘应该要调整2-3天，消化大盘技术上高位指标，随后再拉升，然后行情在一片高歌声中结束，但昨天大盘只是调整了一天，今天因为消息面利好再次引发冲高，这种冲高只会加速大盘调整。所以，我们认为大盘调整没有结束，近期回踩一下10日线，或者借机回补3130点附近向上的缺口都是有可能的。

    板块分析：

    煤炭，煤炭板块涨幅居前，陕西黑猫、郑州煤电涨停，兖矿能源、山煤国际、潞安环能涨超7，中煤能源、晋控煤业涨幅居前。临近春节，国内煤炭主产地中小型煤矿逐渐开始停产放假，数据统计显示，榆林地区多数中小民营矿已经公布停产时间，预计20号之前将全部停产，榆林地区煤炭日产从高位145万吨\/天降至当前120万吨\/天，鄂尔多斯地区多数为大型国有煤矿，停产时间暂未确定，供给端的减少催动煤价企稳回升。另一方面，煤炭股后续或仍将受到年报催化，测算板块q4业绩环比增4、同比增59，全行业估值仅有6倍、股息率11，且高长协模式下2023业绩仍将确定增长，因此煤价的企稳+业绩的催化共同驱动这今日煤炭板块的上涨。

    信创 软件，信创、软件股今日跌幅居前，深信服、直真科技跌超7，久其软件、顶点软件、易华录、榕基软件等跌幅居前。作为近期市场的热点方向，此前多数个股累积这不小的涨幅，那么在市场增量不足没有出现更多追价买盘的背景下，遇压回落也在情理之中，预计后续的板块的分歧会进一步加剧。但需注意的是，在政策持续催化下信创板块具备广阔成长前景，从中长期的角度而言，也是未来市场中确定性较高的核心方向之一。因此在板块整体经历回调整理的背景下，仍可留意部分优质个股低吸机会。

    房地产，房地产及地产服务股同样也是今日盘面上较为强势的方向。其中皇庭国际、中天服务涨停，招商蛇口涨超4，招商积余、滨江集团、保利发展、三湘印象等个股涨幅居前。消息面，央行、银保监会10日联合召开主要银行信贷工作座谈会，会议明确，推动房地产业向新发展模式平稳过渡，实施改善优质房企资产负债表计划。

    半导体，半导体芯片股大幅分化，睿能科技、亚翔集成、皇庭国际、远望谷、实益达涨停。后排个股基本冲高回落，复旦微电、创耀科技、英集芯等跌超5。整体来看，板块位置比较低，暂且以轮动反抽看待，部分个股或能独立于板块之外，但是库存、下游消费电子、晶圆厂产能利用率、先行指标存储价格等还未看见边际改善。

    综合来看，市场表现比较乱，指数连阳短线题材情绪低迷，近期缺少了具备持续性的方向。题材在极度的逼空之后已经出现情绪修复，高位抱团的黑芝麻、安奈儿涨停，安妮股份、英飞拓、久其软件等也没有出现a字杀，后续留意能够凝集市场人气的方向。

    免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】

    2023年01月11日 星期三

 第8章 月12日大盘还没到调整的低点

    大盘还没到调整的低点

    盘面解读：

    三大指数全天冲高回落，缩量震荡。盘面上，工业母机、智能制造概念股集体走强，华辰装备涨超10，宁波精达、远大智能涨停。军工股受成飞集团借壳上市利好刺激开盘走高，通达股份、利君股份、宝胜股份涨停。数字经济概念股午后再度活跃，天威视讯3连板，太极股份一度涨停。整体上，市场热点仍快速轮动，大多数板块均呈现冲高回落走势。下跌方面，多只前期高位人气股尾盘跳水，西安饮食、数源科技跌停，西安旅游、全聚德接近跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市今日成交额6815亿，较上个交易日缩量603亿，成交金额跌破7000亿。

    指标显示，市场短线情绪早盘震荡后回落到低迷区附近，盘中处于窄幅震荡状态，目前已经连续多个交易日处于0轴下方，短线上回暖预期较大。

    指数方面，集合竞价集体高开，沪指在平盘线附近窄幅震荡收涨005，创业板指冲高回落收涨051。两市成交额合计6815亿，较昨日降低603亿。

    北向资金，今日合计净买入9545亿元。其中，沪市净买入4606亿元，深市净买入4939亿元。

    技术分析： 今天最揪心的两只跌停个股就是成飞集成和贵航股份，上午成飞集成发布了成飞集团借壳事项并非企业能左右，对正常经营不影响；下午贵航股份也发布了成飞集团借壳上市不会影响公司经营业务。现在关键问题是市场炒作的不是你的业务，炒作的是借壳，所以，前期这两只个股都比较抗跌，但今天跌停，主要是借壳预期落空。所以，对借壳预期比较充分的个股，大家要注意风险，比如一直想借壳上市的习酒，相关概念前期走势也很强，大家就要小心预期落空了！

    一、从时空点看, 工信部会议强调，2023年要抓好十三个方面重点任务。其中包括提升重点产业链自主可控能力。推进关键核心技术攻关工程，健全“揭榜挂帅”长效机制，不断丰富产业生态。加快推进重大技术装备攻关。加快大飞机产业化发展，推动工业母机高质量发展。今天工业母机、大飞机等板块全线大涨，远大智能涨停，巨轮智能、中航高科、华东数控、华辰装备等相关个股全线拉升，但最终都是冲高回落，这种受到利好刺激大涨的个股，不建议大家追涨。比如昨天走强的房地产和煤炭板块，今天就是跌幅靠前，弱势行情，市场热点切换较快，特别是利好出尽就是利空。

    二、从技术上看，今天大盘再次冲高回落，量能萎缩，一是说明大盘上方压力较大；二是说明场内还有资金在逢高撤离，主要原因就是春节临近，大家都是无力做多，场外的资金也想节后进场，但与之相反的是，今天外资继续大幅流入近90亿元，元旦之后到现在外资流入已经超过500亿元，这部分资金不是傻瓜，主要是看好a股市场。所以，我们认为大盘调整向下的空间不大，低点看前面3130点附近的缺口，封闭缺口将是大家加仓做多的机会。

    板块分析：

    汽车产业链，汽车产业链个股局部活跃，通达动力6连板，通达电气6天3板，宁波精达、索菱股份、清越科技、亚世光电、合力泰涨停。近期主要聚焦在几个比较细分的区域，先后有电子后视镜、轮边电机，以及今天大涨的电子纸。电子纸今天的走强，和昨天的司美格鲁肽概念比较像。清越科技因为子公司的电子纸膜采购受到市场关注，并且带动相关概念股大涨。昨天的诺泰生物则是因为申报的司美格鲁肽原料药获得国家药品监督管理局药品审评中心受理，开盘大幅走强并带动后排相关标的。都是比较典型的以点带线，高度和持续性主要看领涨股。

    军工，军工板块几家欢乐几家愁，通达股份、利君股份、宝胜股份涨停，成飞集成、贵航股份一字跌停。成飞集团确定借壳中航电测，此前重组预期较高的成飞集成、贵航股份遭遇资金抢跑，其它有重组预期以及成飞集团供应链的个股则受到资金的关照。

    电子商务，电子商务、平台经济概念股早盘走强，遥望科技、浙商中拓、青岛金王、新华都涨停。消息面上，1）杭州市政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行，同日杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团。2）监管表态\\\"14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成\\\"，同日蚂蚁集团公告完善公司治理，未来将不再存在任何直接\/间接股东控制公司的情形。

    工业母机，工业母机全天延续强势，其中远大智能涨停、华辰装备涨超10，恒锋工具涨超7，海天精工、巨轮智能、华中数控、华东数控等多只个股涨幅居前。消息面上，全国工业和信息化工作会议11日在北京召开，会议强调推动工业母机高质量发展。结合去年9月工信部表示，将会同有关部门继续做好工业母机行业顶层设计突破核心关键技术，推动工业母机行业高质量发展。

    信创软件，信创软件股午后一度出现异动拉升，大智慧直线拉升封板完成反包，太极股份、海得控制涨超8，金桥信息、电科网安、中孚信息、和达科技、财富趋势等个股涨幅居前。自1月3日集体大涨，该板块整体始终呈现出震荡整理的走势，而昨日部分个股出现更是出现了破位下跌的疑虑，因此今日午后的拉升仍先以短线的修复性反抽看待为宜。不过注意注意的是，金融软件分支在近期持续活跃，像大智慧、财富趋势、同花顺、恒生电子等个股均走出较强的延续性，那么在中期多头趋势遭到破坏之前，仍有望在后续的盘面中反复活跃。

    综合来看，今日市场延续缩量整理格局，成交额再度跌破7000亿，整体而言在市场增量资金不足的背景下指数承压较为明显，短时间或难有大行情的出现。不过也要注意到的是，以证券为代表的大金融方向对于指数依旧具有一定的支撑作用，此外北上资金持续净流入，1月以来累计加仓超500亿元，对于市场信心具有积极意义，整体而言，因此a股市场后续大概率仍将延续震荡与整理走势，应对上仍可低位题材轮动中寻找短线套利的机会，或者耐心等待市场出现新的主攻方向后再行跟随。

    免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】

    2023年01月12日 星期四

 第10章 月15日6大消息影响下周股市

    6大消息影响下周股市

    热点聚焦

    1、突破性第三代半导体材料！碳化硅利好消息密集催化

    碳化硅领域近期利好消息不断，据财联社不完全统计，包括本周一至周三拿下三连板的东尼电子签大单三年交付量剑指90万片和芯片大厂英飞凌扩大碳化硅材料采购等。

    点评：碳化硅（sic）是突破性第三代半导体材料，碳化硅下游应用包括新能源、光伏、储能、通信等领域。

    2、微电网利好消息密集催化！受益上市公司梳理

    国家电网公司董事长、党组书记辛保安本周四接受央视采访时表示，2023年公司将加大投资，电网投资将超过5200亿元人民币，再创历史新高。

    点评：浙江省发展改革委日前发布关于再次征求《浙江电力现货市场基本规则（征求意见稿）》意见的通知，逐步探索建立风光、抽水蓄能和独立储能等参与现货市场方式。

    3、十六部门：促进数据安全产业发展，到2025年相关产业规模突破1500亿元

    工信部等十六部门印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》（下称《意见》）。《意见》明确，提升产业创新能力，加强核心技术攻关；推动先进适用数据安全技术产品在电子商务、远程医疗等场景的应用。

    点评：目标到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，培育若干相关领域专精特新“小巨人”企业。利好题材：数字经济、自主可控、网络安全。

    4、刺激消费依然放在首要位置

    银保监会会议要求，全力支持经济运行整体好转。把支持恢复和扩大消费摆在优先位置。

    点评：市场几只妖股基本都是出在大消费板块，比如：西安旅游、西安饮食、麦趣尔、全聚德、黑芝麻等，今年经济复苏依然要靠消费，但这些龙头股已经大涨，只有超跌以后的反弹，对于前期没有上涨的大消费板块，大家还可以留意，毕竟节前还有一波炒作消费的过程。

    5、房地产、平台经济再获利好

    保监会努力促进金融与房地产正常循环；央行下一步从三方面支持平台经济健康发展，研究制定促进平台经济健康发展的金融支持措施。

    点评：这两个毫不相干的板块放在一起解读，主要是前面已经有过多次刺激，目前再次获得利好。港股之所以大涨，主要是腾讯、京东等大盘平台经济个股都在港股，而且占比港股的权重较大，所以，刺激平台经济对a股影响不大，但大家可以对相关的软件等科技股适当关注，而房地产每次出利好基本都是冲高回落，所以，大家追涨需谨慎。

    6、周末出现最大的瓜

    近期市场行情走好，大家看瓜的连续剧也是接连上演，前期某些行政部门的女主角堪比电视明星，随后全国股民都想被王总打一顿，希望获得200万补仓，这个周末又是雷丁汽车实名举报问题，这个可是真的跟股市相关。

    点评：雷丁汽车实际销售产值为2045亿元，而上报的工业和销售产值6728亿元，产值相差共4683亿元。新兴产业可能都有这方面的问题，特别是在那些县城建立的分公司，可能都有一个虚报的共同特点，后期会不会引发发酵，或者引发相关上市公司暴雷？大家都需要留意。

    下周策略

    目前短线情绪处于大跌式分歧阶段，后续有两种可能，一是继续衰退；二是反包加强。新一批抱团，可能会伴随最近的反核出现，以一些断板反包的形式。现在个股炒作为主，板块炒作为辅，因为主要板块都是那几个。不少板块内在个股分化明显，没有特别强势和持续性强的板块，目前市场大多是属于个股性博弈。比如兔宝宝连板带动家装线，但这条线其实是比较难扩散的；因为现在根本不是炒板块，核心逻辑其实是炒个股人气抱团。短线的本质就是市场上活跃资金的注意力，而活跃资金的注意力，和赚钱效应、亏钱效应有关。活跃资金会本能地趋利避害，拥抱赚钱效应，远离亏钱效应。比如本周前半段，北向资金持续温和流入，短线个股已经不敌北向阵营，失去赚钱效应。但是注意，北向目前净买入资金量已经超过2022年净买入的一半有余。而当一个持续的事情，持续到让你起心动念，往往需要多一份心眼，这也是大家所熟知的“火鸡效应”。因此如果北向流入休整，下周一也可能是短线题材新抱团弱转强的机会和扭转局势的突破口。

    板块观点：

    电子商务：电子商务、平台经济概念股早盘走强，遥望科技、浙商中拓、青岛金王、新华都涨停。消息面上，1）杭州市政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行，同日杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团。2）监管表态\\\"14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成\\\"，同日蚂蚁集团公告完善公司治理，未来将不再存在任何直接\/间接股东控制公司的情形。

    点评：2022年底中央经济工作会议提出推动\\\"科技-产业-金融\\\"良性循环；后续杭州市委经济工作会议提出健全平台经济工作协调机制和政策体系，支持平台企业发展。杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团，鼓励发展平台经济和民营经济。当前监管政策态度转向，预计后续支持平台经济的相关举措陆续出台，相关互金标的有望迎来估值修复。

    汽车产业链：汽车产业链个股局部活跃，通达动力6连板，通达电气6天3板，宁波精达、索菱股份、清越科技、亚世光电、合力泰涨停。近期主要聚焦在几个比较细分的区域，先后有电子后视镜、轮边电机，以及今天大涨的电子纸。

    点评：近期主要聚焦在几个比较细分的区域，先后有电子后视镜、轮边电机，以及今天大涨的电子纸。电子纸的走强，和之前的司美格鲁肽概念比较像。清越科技因为子公司的电子纸膜采购受到市场关注，并且带动相关概念股大涨。

    医疗保健：眼科医疗板块领涨，其中何氏眼科涨超10，普瑞眼科、欧普康视、华夏眼科等涨超6，而2000亿市值龙头爱尔眼科同样涨超5。

    点评：老龄化下消费型医疗服务继续保持快速增长，社会办医比例稳中有升，民营医疗的成长大势所趋，尤其是眼科、口腔等专科医疗服务发展势头好。2022 年部分医疗服务项目开展受阻影响行业短期基本面，预计随着疫情防控政策的持续优化，民营医疗服务的诊疗需求也有望快速恢复。

    家居 家电：家居板块方向同样全天保持强势，王力安防涨停、箭牌家居、索菲亚、顾家家居、好太太、喜临门等个股涨幅居前。

    点评：房地产行业进入盘中再传利好，有关部门起草了《改善优质房企资产负债表计划行动方案》。行动方案主要针对专注主业、合规经营、资质良好的优质房企，重点是其中经营规模较大、覆盖区域较广，具有一定系统重要性的优质房企。随着地产政策支持力度持续，带动市场信心修复，地产及竣工端带动的房地产后周期产业链有望回暖。

    故整体来看，在北向资金的带动下，沪指呈现出小幅放量上涨态势，创下本轮反弹新高的同时，日线kd指标也呈现高档钝化的态势。短线来看延续之前的观点，在5日线被有效跌破之前，震荡向上的反弹结构或将延续。不过需要注意的是，大盘即将面临年线压力的考验，根据去年两次反弹经历来看，每当弹升至年线附近时便随即遇压回落，因此本轮反弹能否有效突破年线成为后续关注的重点。

    免责申明:【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担， 投资有风险，入市需谨慎。】

    2023年01月15日 星期日

 第10章 月19日三大原因持股过节

    三大原因持股过节

    盘面解读：

    大盘全天震荡走高，创业板指领涨。盘面上，数字经济概念股再度爆发掀涨停潮，中国软件、恒久科技、中远海科、智微智能等10股涨停。金融股继续活跃，弘业期货5连板，国盛金控3连板，华林证券涨停。cro概念股盘中震荡走高，药石科技、康龙化成等多股涨超5。半导体板块持续反弹，芯原股份、龙芯中科、力芯微涨超10。下跌方面，消费股继续调整，酒店股领跌。此外多只高位股大跌，兔宝宝、西安饮食、金发拉比、隆基机械等跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨。沪深两市今日成交额6870亿，较上个交易日放量512亿。

    指标显示，市场短线情绪在0轴和低迷区之间震荡一段时间后，今日选择向下，跌至低迷区下方。反映到盘面上，今日金发拉比、泰永长征等多只高位股跌停，近期市场题材情绪与指数表现有所背离。

    指数方面，集合竞价均小幅低开，10点左右开始震荡拉升，午后高位震荡，沪指收涨049，创业板指收涨108。两市成交额合计6870亿，较昨日增加512亿。

    北向资金，今日合计净买入9393亿元。其中，沪市净买入5691亿元，深市净买入3703亿元。北向连续12个交易日净买入，本月净买入金额已超千亿。

    技术分析：今天涨幅最好的就是数字经济等科技股，近期全国地方会议密集召开，数字经济成为高频热词。中国信通院预测，到2025年我国数字经济规模将超60万亿。引发了这个板块走强，中国软件、恒久科技、智微智能、科远智慧、真视通等超过10只个股封涨停，成为带动市场人气的主要力量，科技股，我们已经谈到过多次看好，主要原因就是受到政策支持的板块，去年调整也是比较充分，在重要会议没有开始之前，这个板块应该还有机会。

    今天主要下跌的就是高位题材股，泰永长征、隆基机械、珠江钢琴、天威视讯跌停，华图山鼎跌超13，宏达高科、兔宝宝等前期强势股全线大跌，主要原因就是正在公布的年报不支持过高的股价，另外这部分个股一般都是游资在炒作，春节长假有很多不确定性，所以，游资选择撤离，对前期大涨的题材股，大家还是要注意风险。

    一、从时空点看, 今天是节前最后一天，按道理今天市场应该有抛压，但最终大盘还是以红盘报收，主要原因就是大家都看好节后的市场，我们也是建议大家重仓过节，原因如下：

    一是外资不是救世主！元旦到现在，外资每天基本都是大幅流入，节后流入已经超过千亿元，流入总量超过了去年全年，同时也超过2014年、2015年、2016年的全年净买入总额。记住，2014年和2015年是牛市！这部分资金进来是要赚钱的，他们不是救世主，不会高位接盘，让你撤离，所以，节后大盘还有很大的上涨空间。

    二是外围环境出利空的概率不大。以前主要利空影响是人民币贬值联储加息问题，现在这些都不是问题，所以，外部环境出利空的概率不大；

    三是节后还有重要会议召开，市场还有潜在的利好。

    二、从技术上看，在经历了两日的整理后今日三大股指再度全线飘红，其中创业板以小幅放量的形式成功突破年线，整体延续强势上涨格局，因此短线仍先关注5日均线，在5日均线被有效跌破之前，后续仍具较强的上攻动能。此外需注意的是，除了外资继续保持大幅流入态势以外，今日量能小幅提升，并且cxo、半导体、数字经济中市值偏大的机构股同样有着不错涨幅，或预示着一些先知先觉的内资已尝试率先埋伏卡位，布局可能会来临节后行情，故对于节后市场而言依旧可保持相对乐观的态度。

    板块分析：

    数字经济，以信创为首的数字经济方向连续两日爆发，恒久科技4连板，中国软件、中远海科、华闻集团、智微智能、久远银海、科远智慧、真视通涨停。几个大市值的标的，中国软件涨停、金山办公涨超4，均逼近前期高点，太极股份涨超8、英飞拓涨近5均创近期新高，只要这些大市值的中军上升趋势不改变，数字经济概念股后市仍有望反复活跃。

    半导体，半导体板块今日展开反弹，芯原股份、龙芯中科、力芯微涨超10，海光信息、国科微、南亚新材、拓荆科技等多股涨超5。近4个交易日半导体板块指数3天上涨，此外韦尔股份、卓胜微公布预降业绩后均迎来反弹，半导体板块能否迎来底部反转值得持续跟踪。

    医药，医药板块在经历的短线整理后，今日再度迎来反弹，其中cxo方向涨幅居前，药石科技、诺思格、皓元医药、泰格医药、博腾股份、康龙化成等个股涨超6。2022年cxo板块整体超跌27个点，目前估值仅为30x左右，仍具较高的估值性价比高。因此在行业整体复苏的主旋律下，cxo 龙头企业 2023-2025 年主业收入和利润增速维持高复合增速水平较强的确定性。

    大金融，大金融股继续活跃，其中弘业期货5连板，国盛金控3连板，华林证券涨停，首创证券、南京证券、华鑫证券、兴业证券等个股涨幅居前，1月13 日证监会发布《证券经纪业务管理办法》，其中明确提到“证券公司收取的佣金不得明显低于证券经纪业务服务成本”。对于券商“价格战”行为的限制，有助于进一步规范券商之间的竞争行为，引导行业长期合理健康发展。此外金融板块具有较高的市场人气凝聚力，在以往的指数性行情中大金融板块往往占据举足轻重的地位，因此如果后续指数反弹能够延续反弹，大金融板块后续或有望扮演上涨“急先锋”的角色。

    综合来看，数字经济概念股连续2日爆发，有望成为跨年题材，密切关注中国软件等板块内大市值中军的走势，如果这些个股上升趋势不变则整个题材有望反复活跃。半导体、cro、军工等机构板块今日均走势较强，加上今日市场成交量“意外”放大，内资机构增量资金有入场迹象，节后可继续跟涨观察这些机构板块能否走出趋势。

    免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】

    2023年01月19日 星期四